پیشبینی: دو سهمی که ۵ سال دیگر ارزششان از Palantir بیشتر خواهد بود
این سهام با ارزشگذاریهای معقولی معامله میشوند و از روندهای حمایتی پایداری برخوردارند.
سرمایهگذاران عاشق شرکت Palantir Technologies هستند ( PLTR 0.02% ) . سهام این شرکت که در حوزه نرمافزار و هوش مصنوعی فعالیت میکند، در سال گذشته بیش از 300 درصد افزایش یافته و قیمت آن از کمتر از 10 دلار در سال 2023 به حدود 180 دلار در حال حاضر رسیده است.
به جای دنبال کردن پالانتیر، سرمایهگذاران باید به سهامهای رو به رشد با روندهای ثابت و با ارزشگذاری معقول نگاه کنند. در اینجا دو سهام وجود دارد که باید در پنج سال آینده از پالانتیر بزرگتر باشند و میتوانید امروز آنها را خریداری کنید.
هوش مصنوعی ASML با سرعت بیشتری در حال پیشرفت است
شرکتی که شاید حتی بیشتر از پالانتیر از هوش مصنوعی سود ببرد، هلدینگ ASML ( ASML 0.99% ) است . این سازنده تجهیزات تولید تراشه کامپیوتری مستقر در هلند، نام آشنایی در خارج از محافل سرمایهگذاری کوچک نیست، اما یکی از مهمترین شرکتها در زنجیره تأمین نیمههادیها است.
بدون ASML و ابزارهای چاپ لیتوگرافی آن، ساخت تراشههای کامپیوتری پیشرفته برای برندهایی مانند اپل یا انویدیا غیرممکن خواهد بود. این امر نه تنها باعث شده است که ASML با انبوهی از سفارشات مواجه شود، زیرا تولیدکنندگان سعی میکنند به تقاضای تراشههای هوش مصنوعی پاسخ دهند، بلکه قدرت قیمتگذاری فوقالعادهای نیز برای فروش دستگاههای خود دارد.
طبق گزارشها، نسخهی جدیدی از تجهیزات لیتوگرافی ASML برای تولیدکنندگان تراشه ۴۰۰ میلیون دلار هزینه داشته است. این نشان میدهد که انقلاب هوش مصنوعی چقدر ارزشمند است و ASML چقدر در زنجیرهی تأمین نیمههادیهای تأمینکنندهی آن اهمیت دارد.
انتظار میرود ASML پنج سال دیگر بین ۴۴ تا ۶۰ میلیارد یورو (۵۱ تا ۷۰ میلیارد دلار) درآمد سالانه داشته باشد. درآمد پالانتیر امروز تنها ۳.۴۴ میلیارد دلار است و پنج سال دیگر به هیچ وجه به ۷۰ میلیارد دلار نزدیک نخواهد شد. به علاوه، ASML با حاشیه سود ۳۵ درصد (بر اساس سود قبل از بهره و مالیات) در مقایسه با ۱۷ درصد پالانتیر، حاشیه سود بهتری دارد.
هر دو عامل، ASML را به عنوان یک سرمایهگذاری بالقوه در حال حاضر مطرح میکنند و به همین دلیل است که من فکر میکنم احتمالاً این شرکت تولیدکننده تجهیزات نیمههادی، ظرف پنج سال آینده ارزش بازار بیشتری نسبت به پالانتیر خواهد داشت.
غول لوکس اروپایی
شرکتی که با هوش مصنوعی مرتبط نیست – و شاید یکی از معدود کسبوکارهایی که در برابر خطرات هوش مصنوعی مصون است – هرمس ( HESAY 1.88% ) است . این تولیدکننده کیفهای دستی و کالاهای چرمی لوکس درجه یک، رشد مداومی را تجربه میکند که نسبتاً در برابر چرخه اقتصادی مصون است. هرمس با سابقه طولانی در ارائه خدمات به افراد فوق ثروتمند با کیفهایی که 10،000 دلار یا بیشتر قیمت دارند، به دلیل جذابیت کالاهای چرمی دستساز فرانسوی خود، از قدرت قیمتگذاری قابل توجهی برخوردار است.
با وجود کاهش هزینههای مصرفکننده در چین و در میان همتایان لوکس خود، درآمد هرمس در سهماهه گذشته نسبت به سال گذشته ۸ درصد افزایش یافت و به ۸ میلیارد یورو (۹.۴ میلیارد دلار) رسید. این امر به دلیل رشد ۱۱ درصدی در اروپا، رشد ۱۶ درصدی در ژاپن و رشد ۱۲ درصدی در قاره آمریکا بود.
بازارهای آسیایی به استثنای ژاپن، که عمدتاً چین را شامل میشود، در این سهماهه تنها ۳ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشتند. پس از تثبیت اقتصاد چین، هرمس ممکن است شاهد رشد سریع درآمد در سالهای آینده باشد زیرا بزرگترین بازار کالاهای لوکس در جهان است.
این شرکت قدرت قیمتگذاری چشمگیری دارد که به آن حاشیه سود عملیاتی (EBIT) ۴۱٪ در ۱۲ ماه گذشته میدهد که از پالانتیر و ASML پیشی میگیرد. درآمد به دلیل تقاضای پایدار مشتری در جمعیت فوق ثروتمند با سرعت ثابتی رشد میکند و نمودار درآمدی شرکت را شبیه یک شرکت نرمافزاری اشتراکی میکند. درآمد در ۱۰ سال گذشته ۲۱۸٪ رشد داشته است. من انتظار دارم در ۱۰ سال آینده نیز همین سطح را داشته باشد.
با رشد درآمد مداوم و حاشیه سود بسیار بالاتر، هرمس باید پنج سال دیگر شرکتی بسیار بزرگتر از پالانتیر باشد، و این امر آن را به گزینه بهتری برای سرمایهگذاری در حال حاضر تبدیل میکند.
پست های مرتبط
درباره نویسنده
